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*10:07JST ムービン：株価は5,000円超へ、良好な市場環境と支援体制等を背景に業績急拡大
ムービン・ストラテジック・キャリア<421A>は、コンサルティングファームをはじめ、戦略系・IT系・M&A・PE（プライベート・エクイティ）ファンドなどのプロフェッショナルファーム向けにハイエンド人材紹介を手掛ける。同社が主戦場とするコンサルティング業界では、恒常的な採用需要に加えてAIコンサルティング需要の拡大も続いており、転職支援件数と成約単価の双方に追い風が吹いている。こうした市場環境に加え、自社データベースやコンシェルジュデスクなどの独自の集客・支援体制を強みに、キャリアアドバイザー（以下、CA）の増員が売上成長に直結する事業モデルを構築し、業績を急拡大させている。中期経営計画の達成確度も高まっており、計画達成を織り込めば、株価は最低限で5,000円超も視野に入る（現在3,780円）。

1. 2026年12月期中間期の業績概要
2026年12月期中間期の業績は、売上高で前年同期比76.1%増の3,168百万円、営業利益で同62.9%増の1,576百万円、経常利益で同63.2%増の1,579百万円、親会社株主に帰属する中間純利益で同63.6%増の1,036百万円と、大幅な増収増益となった。AIコンサルティング需要の拡大を背景に転職支援人数が増加し、平均成約単価も上昇したことで、売上高・営業利益ともに前年同期比で大幅に増加した。CA数の拡大に加え、CA1人当たり生産性も向上したことで、期初予想を大幅に上回って着地した。営業利益率は賞与引当金の計上方法変更の影響で前年同期を下回ったものの、同変更は費用計上時期のずれによるもので、通期の利益水準への影響はない。

2. 2026年12月期業績見通し
2026年12月期通期の連結業績は、売上高が前期比68.4%増の6,400百万円、営業利益が同71.8%増の3,030百万円、経常利益が同73.0%増の3,039百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が同72.3%増の1,987百万円と、大幅な増収増益を予想している。AIコンサルティング需要の拡大やCA採用強化などを背景に、転職支援件数と成約単価が伸長し、大幅な増収増益を見込む。業績予想は期初予想から2度上方修正しており、中間期までの好調な進捗に加え、各種施策の効果発現も続くことから、前期を上回る高い利益成長を見込んでいる。

3. 成長戦略
同社は、2028年12月期を最終年度とする3ヶ年の中期経営計画を推進している。スローガンとして「プロフェッショナル人材の生涯キャリアハブとなる」を掲げ、2028年12月期に売上高10,000百万円、営業利益4,600百万円を目標とする。CAの増員を軸に、自社データベースマーケティングの強化やAI活用による生産性向上を進めるとともに、M&Aによる集客・転職支援機能の強化や対象領域の拡大を成長の上積みとして位置付ける。これらの施策を通じてプロフェッショナル人材との継続的な接点を構築し、複数回の転職支援によるLTV（Life Time Value：顧客生涯価値）の最大化を図ることで、「生涯キャリアハブ」の実現を目指す。

4.株価
類似企業の平均的なPERは20倍台となり、同社の16倍に上値余地を見出せる。中計達成は既に相応に視野に入っており、達成時のPER15倍でも株価は5,000円を上回ることになる。

■Key Points
・2026年12月期中間期は大幅増収増益。好調なAIコンサルティングが背景
・2026年12月期予想を2度目の上方修正。売上高は前期比68.4%増の6,400百万円を見込む
・2028年12月期に売上高100億円、営業利益46億円を目指す。CA数の拡大が成長のけん引
・株価は5,000円を上回る可能性あり



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